《福满榕城，展现城市发展的辉煌成就》

本年7月19日，西班牙的《经济学家报》网络，以上述标题刊发文章，预测了全世界半导体市场，已悄然退出了之前持续超越两年有余的黄金期，正向着滞涨、饱和，乃至于过剩的大趋向，一步步过渡。

“此刻，该产业或在一会儿的将来面对相反的概况：产能过剩、大批储存积压。就如同新冠疫情时期，民众疯狂囤积卫生纸一样。而一朝要求端遭到作用，那末巨大的储存将来会提早衰退地到来。”

 从奇货可居到论斤抛售，大半年功夫罢了

文章的作者以如许悲观的笔调展望未来，但在字里行间，却流露出了对好时光的感概。

在2020年和2021年间，全世界半导体资产一度似乎是回到上世纪90年代初的极盛期。在全世界经济受到新冠疫情重要冲撞，在除医药、医疗资产外差不多全部产业均表现凋敝状况的2020年，半导体产业利润逆势增添达到11%。到了2021年，增添愈是超越了25%。

然则好日子，却在2022年中戛然则止。

寒意起首从花费电子资产传递而来。在2022年第一季度末尾，差不多全部花费电子产物的出货概况，都表现出负增添情况。其最干脆后果之一，即是存储芯片在第二季度的要求，一度下调了34.2%，衰退差不多是断崖式的。

欧洲和美国的剖析师们，将最重要的难题归结为后疫情时期公众花费态度的转变，以及列国补助政策的彻底终结。终归，最近这一波花费电子产物的热潮，正始于2020年4~5月间，列国疫情封锁政策颁布的首尾，并在美国和欧洲纷纷“派钱”以应对经济萎缩时期，走势高潮。

然则这不过导致难题的一半原因。至于另一半，源自华夏这种全世界第一大的OEM设施制造中心，对进口半导体部件要求量的锐减。

“黄金时期”的终结

本年3~5月间，遭到流传性空前强盛的新冠奥米克戎变种的作用，华夏大陆以前显露了第二波全中国性疫情。在防疫特殊时代，与华夏大陆相连的全世界上下游资产链，均遭到了冲撞。

然则随着疫情在5月下旬获得操控，国家内部制造的有序规复，华夏市场对半导体的要求，却无一步步规复到昨年同期水准。

依据美国媒体的统算，本年前7个月，华夏的芯片进口量表现稳步下调趋向，总计降低了430亿颗。

与之相对照的，是华夏大陆原土芯片产能的持续增添。依据华夏大陆现存已投产晶圆工厂总数折算产能，截止本年7月，折算日半导体产能已突破10亿片范围。而在昨年，这种数字仅略超越8.5亿片。

一方面是原土供给量的直线增添，另一方面则是前两年“黄金时期”造成的储存习惯，这就导致了自6月起，多半半导体产物的价值的一泻千里。以前在“缺芯”时代囤积居奇的美国投机商，首先甩卖存货，部分产物直接干脆打一折甩卖。

存储芯片遭到的冲撞尤为惨重。

自2021年下半年起，若干华夏原土存储芯片制造基地先后投入运用，国产存储芯片出货量正与日俱增，推进固态存储体以及全部下游电子设施价值的走低。

面临价值持续下跌的困境，韩国公司在本年7~8月间，大幅降低了存储芯片的出货。但这并未能够挽回价值上升的颓势，全世界存储芯片市场依然表现量价齐跌的趋向。

半导体价值的退潮，始于花费电子产物，也快速向着车子芯片市场蔓延。而遭到2022年，全世界车子要求量下调的作用，车芯价值同样在表现俯冲态势。

在后新冠时期，市场迅速潮起潮落本便是常态。甚而华夏大陆半导体产量的一步步提高，也其实不足以改变市场准则，由于这本便是最近几年一直产生的事宜。但有一项正好不停累积的变量，却有可能彻底颠覆现存的全世界资产格局。

没再有限于低端产物

一直以来，欧洲的意法半导体、英飞凌等，区别在CMOS电路和IGBT范畴占据优势位置，长久以来一直占据车子芯片产业优势位置。然则近年来，其产业位置和市场份额受到了华夏半导体公司的强盛冲撞。

德国英飞凌，长久在IGBT分立器件和IGBT模块范畴，位居产业龙头厂家位置，其2021年的市占率位居全世界第一，所占全世界三分之一以上的市场。日前，英飞凌IGBT产物，曾经进行到7.5代。

英飞凌位于奥地利的制造基地

作为纯电车子必不可少的部件，国家内部新燃料主机厂的IGBT部件，一直为英飞凌等国外厂家垄断。虽然有比亚迪长久坚持自助研发，但其产量高度依赖本身车子营业。

但在最近几年间，华夏原土已显露多家没有晶圆厂家，比如士兰微、宏微电子、时期电气等，正好相干范畴内发力追赶，产物已掩盖轨交、车载、光伏、风电、产业操控以及家庭用电器等范畴。

特别是斯达半导体与华微电子。前者的全新IGBT器件已进行至7代水平，可使用于除轨交外的全情景，后者使用于产业操控和家庭用电器范畴的第6代产物，年初已最初向使用者交付。

虽然英飞凌的位置在短期内不可撼动，但华夏厂家曾经在本来坚固的壁垒上钻出了一种“眼”。而凭借美国对华技艺封锁的大背景，这种“眼”实质上曾经被“做活”。

而长久凭借BCD（Bipolar-CMOS-DMOS）工艺在业界独领风骚的意法半导体，正面对很大的麻烦。

 意法半导体位于法国克罗尔的研发中心及生产基地

由于一会儿前，从中芯世界2022半年报中传出信息，其55nm制程BCD工艺已趋老练，良品率已提高至大范围营运的门槛。而意法半导体的以前引认为傲的技艺，日前仍鉴于90nm制程工艺。全无疑问，中芯世界的这项突破，将很有可能从基本上改变该范畴的格局。

作为日前第一大的产业国，当之没有愧的全世界生产业中心，华夏曾是这种全球上第一大的半导体器件收购方。在全个2021年间来源华夏公司的定单，吃下了全世界芯片市场超越60%的产能。

而当美国冥顽不化地，坚持对华夏的半导体资产采用遏制举措今后，被强迫芯片自助的华夏，必然竭尽所能保证自助、强化原土晶圆产能，稳步降低对外芯片收购。

半导体产业的“过剩”难题，这不过上述情况发生的诸后果之一。况且在可预见的未来，这一切是不会有“回到开始”那一天的。

逆市扩张产能的原能源

“2004年华夏半导体资产最大的是封测业，紧随其后的是生产业和设置业；2009年设置业超越生产业成为第二大资产；2016年设置超越封测业成为最大资产；2020年生产业又超越封测业达到了第二。”

 半导体资产链当中的晶圆加工步骤，或许说是加工设施如何尽快自助，仍旧是重中之重

在两个月前举行的“IIC 2022”上，华夏半导体产业协会IC设置分会理事长、清华大学集成电路学院教授魏少军，总结了最近18年来国家内部半导体资产的进行大趋向。

前端IC设置、当中晶圆生产、后端封测。笼统而言，半导体资产的前端后端，大致如许划分。而近20年来，这三个步骤占比的不停演变，实质表现出的是全个资产构造的日趋合乎道理化。曾经大致预示了，一种涵盖上下游悉数步骤，甚而囊括全部原始设施生产商的独立半导体资产链，已然在华夏大陆显露。

早在昨年12月中，世界半导体资产协会（SEMI）就在其《年终总半导体设施预测汇报》（Year-End Total Semiconductor Equipment Forecast–OEMPerspective）上，对下一阶段华夏晶圆加工能力的扩张，有过体系整理。

关于全世界半导体产能的下一轮过剩，资本是有着差不多预见性的。然则这与其半导体产能接着扩张并没有矛盾，由于这点新加产能，根本聚集在华夏大陆。

估计全个2021年，原始设施生产商的半导体系造设施全世界出售总额，将达到1030亿美元的新高，比2020年的710亿美元的历史记录增添44.7%；估计2022年全世界半导体系造设施市场总额将扩大到1140亿美元，金额持续创下新高。

推进上述浮动的最重要的原因，是华夏这种全世界第一大单一市场的蛊惑。

2021年，全世界半导体资产产值约5560亿美元，此中华夏半导体资产产值约1925亿美元，占比挨近35%。而依据华夏海关的数据，2021年全年，华夏总共进口了4325亿美元的各样集成电路、半导体产物，占比达到了全世界集成电路产值的近78%。而进口的这点集成电路，又有约35%运用到了当地市场地需设施之上，此外的43%，则最重要的以OEM的方式，装在整机上再次被运出海。

 台积电南京工厂，最重要的负责28nm制程

贴近本人的下游市场，是全部资产进行的势必规则。而培植原土半导体资产，并使其均衡、有序，则是华夏政府贯通“十三五”与“十四五”，乃至更长远将来的要紧事业。

放眼全球，华夏半导体资产，特别是晶圆加工这一步骤的逆势进行，可行说是全世界市场进行史上，未曾显露过的孤例。

此中，切实有着华夏政府资产调控的深切作用，然则究其更深层的原因，而是由于美国近年来，日趋偏执的恐华妄想。

大约半个世纪前，半导体资产诞生自美国与日本。在紧随其后的全世界化大时期里，又遵循市场的根本准则，渐渐扩散到了全世界。其前端IC设置公司，最重要的聚集在日本、美国以及欧洲。当中生产步骤，最重要的云集于东亚地域，北美则保存必定的产能。

而利润较轻但劳动稠密型的后端封测，已一步步聚集于华夏大陆和东南亚地域。

位于上海临港的安世半导体华夏封测工厂

自特朗普政府今后，美国权力顶层，已提速向着反华、制华方向转变。周全遏制与打压华夏的进行，成为了这两届美国政府的根本国策。

在此背景下，不论是出于国度平安的考量，仍是经济进行的必要，咱们都必需在原土构建可控的半导体全资产链。

而反过来与之美国而言，上述由于市场和资本几十年来源然流动、自由进行，于东亚地域造成的半导体资产格局，却成为了令当前美国精英阶层寝食难安的重要难题。正由于美国一直对华夏夹枪带棒到处打压，是以以己度人，在美国政府的思维形式下，一朝其妄图对华采用极其举措，则华夏附近这点同样关乎美国国度科技、资产进行要害的半导体加工能力，势必会被中方用以对其施加反制。

或许华夏也不具有美国特点的长臂管辖能力，但释放军是有着物理层次上，毁灭那一些与美国科技实力、军事能力密切相干工厂的力量。终归，用巡航导弹对敌国狂轰滥炸来解决国度间矛盾，是最近三十年来，美国屡试不爽的法门。缺德事做多了，当然怕别人有样学样。

而这点也成为了美国最近两年来，在蝇营狗苟奋力拉拢盟友、狗腿围堵华夏半导体进行的同一时间，也竭尽所能逼迫台积电、三星等公司，在美部署领先进步制程晶圆加工能力的基本原因。（详见《美国花了2800亿，却有利华夏芯片》一文）

在本文的最终，有个愚蠢至极的难题，是必需要发展正面回答的——华夏为何要发展如许浩大的资产进级，去威胁到美国以及其强盛国度盟友的利益？

有人以前计算过，一种国度假如最重要的靠种植腰果、可可豆为业，那末其人民人均GDP的上限，大约800美元；

 正好剥取可可豆的加纳劳工

若是能够前进进一步，半只脚迈入生产业的门槛，替异邦商场缝T恤、外套之类的。那末人均GDP的上限，能提升到1500美元左右；

假如想比上面还进一步的话，那末就得掌握根本的面料制造，能够有必定的五金加工能力，可行解决容易的服装金属配件、拉链等等，接下来转而为那一些全世界知名的专卖店、品牌服饰提供代工效劳。一朝做到这一步，那末人均GDP的上限可行摸到2500美元上下；

而若是你的国度挺上进的，对上述仍不满足，努力掌握了一部分车子零件的加工技艺，同一时间承接了全世界不少机电零部件的制造营业，那末GDP的上限可行进一步上冲到5000美元；

而再往上，则须要你根本搞定一整条资产链，例如在给全世界花费电子资产提供OEM的同一时间，将多数零部件实现原土制造。做到了这一丝，你的人均GDP上限可行达到标记性的10000美元。

 正与富士康东莞工厂工人谈笑风生的库克

可是这也就到头了。由于再往上，想要朝着更高的方向迈进，你就必需设法构建起隶属本人国度的品牌，经过漫长的资产规划，达成市面子上多半商品的进口替代，接下来朝着半导体、全车生产、航空航天、集群通讯等，最来钱的一种或许几个极其资产，奋发前进。

而一朝你有机会迈上那一些更高的层级，输出的可行没再是那一些实切实在价格可行容易衡量的物质——高端奢侈品、高等教导证书、文娱产物，乃至是……价格观。

到了这种时刻，你将有机会没再用美元，却是用本币来计量本人缔造的这点价格，甚而你所运用的货币，也有成为全球货币的候选资格。

当今的华夏，存留众多的难题。例如分配公平方面的，又例如地域资源分布上的。凡此种种，私人有一个人的观点。然则你唯独，不该去质疑咱们为何要去耗费精力冒着庞大的风险进级资产。

以华夏之浩大，人数之许多，假如不竭尽全力在还能拼搏的时刻，在全世界少数尖端资产上站稳脚跟，只怕未来咱们的子孙，其实不会有回去代工厂拼电话的机会。

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